ANALISIS PORTOFOLIO OPTIMAL INVESTASI SAHAM SYARIAH DENGAN PENDEKATAN METODE INDEKS TUNGGAL (Studi kasus pada saham yang terdaftar di Jakarta Islamic Index (JII) periode Juni 2014 – Mei 2017)

Penelitian ini bertujuan untuk menentukan portofolio saham optimal sebagai dasar penetapan investasi saham Syariah pada saham yang terdaftar di Jakarta Islamic Index (JII) di BEI.

Penelitian ini merupakan jenis penelitian deskriptif kuantitatif. Populasi pada penelitian ini adalah seluruh perusahaan yang terdaftar di Jakarta Islamic Index Periode Juni 2014 – Mei 2017 yaitu berjumlah 30 perusahaan. Pemilihan sampel ditentukan dengan teknik purposive sampling dengan kriteria saham perusahaan yang secara konsisten berada di Jakarta Islamic Indeks (JII) selama periode Juni 2014 – Mei 2017 , sehingga diperoleh sampel sebanyak 16 perusahaan. Teknik pengumpulan data yang digunakan yaitu studi kepustakaan, internet research dan studi dokumenter. Sedangkan untuk metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah metode indeks tunggal.

Hasil penelitian menunjukkan terdapat lima saham yang menjadi kandidat portofolio optimal dari enam belas saham yang diteliti yaitu AKRA mempunyai nilai ERB terbesar 0,0701 dengan proporsi dana 18,56%, UNVR mempunyai nilai ERB sebesar 0,0271 dengan proporsi dana 31,78%, TLKM mempunyai nilai ERB sebesar 0,0191 dengap proporsi dana 48,56%, UNTR memiliki nilai ERB sebesar 0,0089 dengan proporsi dana 1,08% dan INDF memiliki nilai ERB sebesar 0,0081 dengan proporsi dana 0,02%. Portofolio optimal yang terbentuk dengan Metode Indeks Tunggal memberikan hasil return portofolio sebesar 0,5650 atau 56,50% dengan risiko portofolio sebesar 0,0005 atau 0,05%